凤凰网财经《银行财眼》丨出品 

　　文丨远山 

　　提到交通银行，人人都能想起那句耳熟能详的“百年交行，百年传奇”。光绪三十四年，公元1908年，交通始建，是中国历史最悠久的国有商业银行之一，也中国早期的发钞行之一。1987年重新组建后的交行正式对外营业，成为第一家全国性的国有股份制商业银行。然而在六大国有行中，交通银行的业绩与抗风险能力处于垫底位置；股份制银行中，交行虽体量占优势，各项指标却被招行碾压。此外，被投诉量大，信用卡问题频发，交行内控问题严重，多次踩监管红线，屡次被重罚...百年交行的传奇，似乎正在逐渐褪色。 

　　01 

　　净利、不良率等指标在六大行中表现不佳 

　　交行于3月26日公布了2020财年报告，比较之下，交通银行净利润位列六大国有行的倒数第二名，净利润增速则位列六大行倒一；不良贷款率却排名六大行第一，是最低的邮储银行的两倍。 

　　根据年报，2020年交通银行实现营业收入2462.00亿元，同比增长5.91%；实现净利润782.74亿元，同比增长1.28%。但交行净利润在六大国有行中排倒数第二，净利润最后一名邮储银行643.0亿元，仅与交行相差约140亿元。对比净利润增速，交通银行净利润增速仅为1.28%，位列六大行末尾。 

　　资产质量方面，2020年受到新冠疫情影响，银行不良率整体升高，各大银行的资本充足率面临一定挑战，均较2019年有所下滑。但六大行中，交行不良贷款率最高，为1.67%，较上年末上升0.20个百分点。交行核心一级资本充足率下滑幅度最大，较上年末下滑0.35个百分点；且交行拨备覆盖率为六大行中最低，仅为143.87%。 

　　从年报披露数据来看，尽管交行同为六大国有行，交行的业绩和抗风险能力却略显逊色，与其他五家国有行相比还有一定差距。 

　　时隔一月，交行发布了2021年第一季度财报。一季度交行未改“本色”，盈利和抗风险能力依旧是六大国行末流，且一季度交行资本充足率降低，利息收入、投资收益也降低，信用减值损失增加。 

　　根据一季报，该行今年一季度营业收入为683.44亿元，同比增5.14%；归属于母公司股东净利润为219.46亿元，同比增2.31%；营业支出为434.73亿元，同比增6.98%。 

　　从盈利能力看，交行今年一季度归母净利同比增2.31%，属行业平均水平，不过其利息收入同比降3.66%，净利息收益率较2020年下降3个百分点，投资收益同比降15.22%。一季度营业支出中，业务及管理费为177.65亿元，同比增0.55%；信用减值损失为149.38亿元，同比增25.61%；资产减值损失150.85 亿元，同比增26.85%，其中贷款信用减值损失138.15 亿元，同比增13.67%。 

　　资本充足水平方面，今年一季度末，交行资本充足率和一级资本充足率分别为15.04%和12.82%，较上年末分别下降0.21个和0.06个百分点。 

　　资产质量方面，今年一季度末，交行不良贷款率为1.64%，较上年末下降0.03个百分点，但不良贷款余额1011.04亿元，较上年末增加34.06亿元，增幅3.49%；交行信用卡不良贷款率为2.35%，较上年末上升0.08个百分点。同时，拨备覆盖率143.42%，较上年末下降0.45个百分点。 

　　在六大国有行中，交行以一季度219.46亿的净利润位列六大行倒二，与最后一名邮储银行212.01亿仅相差7亿元；交行一季度不良贷款率为六大行最高，为1.64%，邮储银行不良贷款率最低0.86%，交行几乎是邮储的双倍。 

　　02 

　　净利等经营指标不及招行 

　　如果有人质疑将交通银行与几大老国行相比不合理，因为不在同一起跑线上，不具可比性。 

　　那么招商银行从成立时间、体量规模，均与交行相近。经比较发现，招行虽是股份制银行，净利等各项指标却均超交行。 

　　1987年4月1日，交通银行重新组建后的正式对外营业，成为中国第一家全国性的国有股份制商业银行。仅时隔7天，同年的4月8日，招商银行在深圳蛇口招商路北十栋诞生。 

　　严谨来看，交行的体量与招行相比还是具有优势的，但体量虽大，质效欠佳。就2020年净利润相比，招行为976亿，交通银行为796亿，二者净利润增长率分别为4.86%、1.93%。 

　　净息差方面，招行为2.49%，交行仅为1.57%。据安永统计，2020年受LPR下调及让利实体经济的影响，2020年度我国上市银行的平均净息差（净利息收益率）为2.15%, 如此看来，交行远不及行业平均水平。 

　　抗风险能力方面，交通银行资本充足率为15.25%，一级资本充足率为12.88%，核心一级资本充足率为10.87%，而招商银行对应的三项指标分别为16.54%，13.98%，12.29%。交通银行2020年度各项资本充足率指标均低于招商银行。 

　　然而不良贷款率这项指标，交行远高于招行，2020年度交行不良率为1.67%，招行的不良贷款率仅有1.07%。此外，关于银行风险应对准备情况，交行2020年度的拨备覆盖率低的出奇，仅为143.87%，而招行高达437.68%。 

　　03 

　　投诉众多，屡踩监管红线被罚 

　　交通银行在消费市场的表现堪忧，即使是引以为傲的信用卡业务，投诉量也很高。凤凰网财经《银行财眼》在某投诉平台上搜索交通银行，共出现4515条结果，包含3733条投诉，其中信用卡的投诉量达到3359条，在交行所有被投诉业务中的排名第一。

　　在天眼查查询发现，交通银行涉及的司法风险多达千条，案由排名第一的也是信用卡纠纷，数量达1156条，是排第二名案由“金融借款合同纠纷”的近两倍。

　　据媒体报道，交通银行太平洋信用卡中心曾于2020年8月被上海银保监局责令进行整改。因对部分信用卡催收外包管理严重不审慎等两项违法违规行为，交行太平洋信用卡中心被罚款共计100万元。同时，该行其他业务也相继曝出受罚问题，并被摩根大通将其A股评级下调至中性。 

　　今年以来，交通银行多次踩监管红线，因涉及信贷资金违规用于房地产开发，被挪用置换股东土地出让金等案由，被银保监等机构严厉处罚，合计处罚金额近四百万。 

　　据凤凰网财经《银行财眼》此前报道， 4月22日交通银行舟山分行因违规向关系人发放信用贷款被罚款55万元。 

　　今年3月23日，交通银行深圳分行因并购贷款管理不到位等原因被罚290万元。深圳分行除了并购贷款管理不到位，交通银行深圳分行还存在违规为地方政府提供融资，借道固定资产支持融资贷款用于房地产开发，支付管理不合规,向投资公司发放的贷款管理不到位；小微企业贷款房产评估费由客户承担，存贷挂钩等多项违规案由。 

　　今年3月12日，交通银行义乌分行因违反审慎经营规则，贷款资金被挪用于置换股东土地出让金支出，被罚款25万元。 

　　04 

　　交行内控不合规，六旬老人“被”贷款上百万 

　　今年3月初，因内控严重不合规，交通银行客户经理伪造客户资料，导致“六旬老人”被贷款的案件引起了社会热议。